Calcul du rendement des capitaux propres de première année pour les investissements immobiliers

De nombreux investisseurs immobiliers sont impliqués dans plusieurs propriétés et utilisent un effet de levier dans leurs achats. Lorsque vous décidez de la viabilité d'un investissement, l'une des mesures utilisées est le rendement des capitaux propres attendu la première année.

Si deux propriétés sont similaires, celle qui produira le meilleur rendement de première année peut être le meilleur investissement à court terme. Pour le savoir, vous devez déterminer les flux de trésorerie après impôts (CFAT). Pour cet exemple, nous supposerons un CFAT de 11 000 $. L'argent investi dans l'acquisition de la propriété, par exemple en tant qu'acompte, représente le prochain élément de l'équation. Disons que l'acheteur a réduit 170 000 $. Nous devons ensuite diviser le CFAT par l'argent investi pour calculer le rendement des capitaux propres:

11 000 $ / 170 000 $ = .065 ou 6.5% 

Vous pouvez utiliser une calculatrice financière immobilière pour vérifier les calculs de mathématiques et d'autres lors de l'achat d'une propriété. 

L'investissement immobilier locatif est un excellent outil pour construire la richesse. L'investisseur immobilier locatif veut deux choses principalement: 1) les flux de trésorerie positifs mensuels et 2) la valeur et l'appréciation des actions. 

Tendances des biens locatifs

La demande de logements locatifs a augmenté comme les loyers et en 2018, plus de personnes dans le U.S étaient des locataires que les propriétaires. Cette tendance devrait continuer. Les milléniaux, les plus probables acheteurs de maisons pour la première fois, retardent le début des familles et de l'accession à la propriété car ils remboursent toujours les niveaux record de la dette de prêt étudiant après avoir obtenu une récession qui a bloqué leurs gains.

Le plus grand défi est maintenant de trouver des bonnes affaires, surtout si vous recherchez des propriétés prêtes à l'emploi. À mesure que la demande de location augmente, il est possible d'augmenter les loyers, ce qui entraîne un meilleur flux de trésorerie.

Flux de trésorerie et avantages sociaux

L'investissement immobilier a certains avantages qui ne sont pas accordés au marché boursier ou à l'investisseur du marché obligataire. Les intérêts hypothécaires, les impôts et l'assurance sont déductibles contre les revenus de location. Les dépenses d'exploitation sont également des dépenses telles que les réparations, l'entretien, la collecte des ordures, l'eau et l'égout, les frais de gestion, les taxes, l'assurance et plus,

La loi sur les réductions d'impôts et les emplois (TCJA), qui est entrée en vigueur pour l'année d'imposition 2018, établit des restrictions sur les intérêts déductibles pour les propriétaires. Ces modifications, cependant, n'affectent pas l'immobilier de location, sauf si elle est occupée par le propriétaire. Il y a encore une radiation annuelle pour l'amortissement calculée sur 27.5 années. De plus, le TCJA permet jusqu'à deux fois la déduction de l'article 179 la première année, si ces déductions ne créent pas une perte nette sur l'investissement. La bourse différée 1031 peut être utilisée pour faire avancer les taxes sur les gains en capital si les règles sont suivies pour vendre une propriété à profit et enrouler l'argent dans une autre propriété.

Capitaux propres et rémunération de la dette

L'histoire a prouvé qu'à long terme, les chances sont que la valeur d'une propriété augmentera. Lorsque vous payez votre hypothèque, vous construisez également des capitaux propres, cela signifie que lorsque vous décidez qu'il est temps de vendre, il devrait y avoir une récompense à cette fin aussi.