Pourquoi vous avez peut-être besoin d'assurance responsabilité civile fiduciaire

Les fiduciaires des régimes d'avantages sociaux des employés, notamment pour les petites entreprises, sont potentiellement soumis à des poursuites alléguant qu'elles ont mal géré ou mal administré ces plans.Ces réclamations peuvent être déposées par des participants au régime mécontent ou à leurs bénéficiaires. En reconnaissance de cela, les employeurs peuvent se protéger et se protéger et d'autres fiduciaires du plan en achetant une assurance responsabilité civiaire.

Obligations en vertu de l'ERISA

Les fiduciaires du régime de prestations sont régis par une loi fédérale appelée la Loi sur la sécurité des revenus de retraite des employés (ERISA). Promulgué en 1974, ERISA établit des normes minimales pour les plans de retraite et de santé offerts par les employeurs privés.La loi a des fiduciaires à un niveau très élevé, ce qui les rend personnellement responsables de leurs actions. Cela signifie que leurs actifs personnels peuvent être utilisés pour payer des dommages-intérêts accordés aux demandeurs. 

ERISA exige que chaque plan d'avantages sociaux ait au moins un fiduciaire, qui doit être identifié dans le plan par son nom ou sa position.

ERISA s'applique à tout plan qui répond à la définition de la loi d'un régime d'avantages sociaux des employés. Ce terme comprend des plans de bien-être des employés tels que les plans médicaux, dentaires et d'invalidité et les comptes de dépenses flexibles (FSA). Il comprend également des plans de retraite comme 401 (k) S, des pensions et des plans d'achat d'actions. ERISA ne s'applique pas aux plans de santé du groupe établis par les églises ou les entités gouvernementales, ni aux plans requis par la loi, tels que les plans d'indemnisation des travailleurs et d'indemnisation du chômage.

Qui est fiduciaire?

ERISA définit en détail le mot «fiduciaire». Essentiellement, un fiduciaire est quiconque a une autorité discrétionnaire (prise de décision) sur la gestion, l'administration ou ses actifs d'un plan. En règle générale, tous les rôles suivants sont considérés comme des fiduciaires: le parrain du plan (employeur), le fiduciaire du plan, l'administrateur du plan, les administrateurs et les dirigeants de l'entreprise et le comité d'investissement interne de l'entreprise.

Si le travail d'une personne implique de travailler avec les avantages sociaux, cela ne fait pas nécessairement d'eux un fiduciaire. Les employés qui effectuent des fonctions administratives de routine ne sont pas non plus des fiduciaires. Des exemples de ces types de postes sont les travailleurs qui entretiennent des dossiers d'emploi, calculent les avantages ou déterminent l'admissibilité aux avantages sociaux basés sur les règles existantes.

Un fiduciaire ne peut pas s'abstenir de responsabilité en déléguant ses fonctions à quelqu'un d'autre, comme un administrateur extérieur.

De même, un employeur n'agit pas nécessairement comme un fiduciaire lors de la prise de décisions liées aux avantages. Par exemple, un employeur n'est pas considéré comme un fiduciaire pour décider d'offrir ou non un plan, quels avantages à inclure ou s'il faut changer ou résilier un plan. Ce sont des décisions commerciales; pas fiduciaire. Cependant, un employeur peut devenir fiduciaire lors de la mise en œuvre de ces décisions au nom d'un plan.

Exemples de couverture des réclamations

Obtenir une assurance responsabilité civile fiduciaire pour ceux de votre entreprise qui en ont besoin peuvent être une sage décision financière. Voici quelques exemples des types possibles de réclamations coûteuses et longues couvertes par une assurance responsabilité civiaire:

• Une entreprise embauche un responsable des investissements tiers pour prendre des décisions d'investissement au nom du plan 401 (k) de la société. Le manager investit les fonds dans un programme de Ponzi et l'argent est perdu. Plan des participants poursuivi à l'employeur pour avoir embauché un gestionnaire malhonnête et ne pas le surveiller.
• Une entreprise propose un régime d'avantages sociaux et stocke des données sensibles aux employés, tels que les numéros de sécurité sociale, sur son système informatique.Le système est piraté et les employés poursuivent l'entreprise pour avoir violé ses tâches fiduciaires.
• Un employeur offre des avantages sociaux d'assurance maladie aux travailleurs par l'intermédiaire d'une compagnie d'assurance. Un employé soumet des documents pour ajouter son nouveau-né au plan, mais l'employeur néglige d'en informer l'assureur. Lorsque l'assureur santé refuse plus tard de couvrir les dépenses médicales engagées par l'enfant, le travailleur exige que l'employeur paie les factures.

Couverture de responsabilité fiduciaire

Une entreprise de toute taille qui offre des avantages sociaux devrait envisager d'acheter une assurance responsabilité civile fiduciaire; Cette couverture est largement disponible. Des exemples de politiques de responsabilité fiduciaire sont celles proposées par Hartford, les voyageurs et Beazley. Hartford et les voyageurs sont de grands assureurs multilignes, tandis que Beazley est un transporteur spécialisé.

Les politiques de responsabilité fiduciaire sont faites des réclamations, ce qui signifie qu'elles couvrent les réclamations faites pendant la période de politique. Ils couvrent les réclamations déposées contre les fiduciaires de régime pour violation de leurs obligations fiduciaires dans la gestion ou l'administration d'un régime d'avantages sociaux des employés. Les politiques couvrent généralement des actes comme ceux énumérés ci-dessous:

• Déni de prestations injustifiées
• Apporter des modifications inappropriées à un régime d'avantages sociaux
• Faire des erreurs dans l'administration d'un régime d'avantages sociaux
• Fournir des conseils ou un avocat inappropriés
• Sélection négligente de prestataires de services tiers ou de non-supervision de leurs activités
• Investissement négligent des actifs du plan
• Conflits d'intérêts, comme donner des conseils qui profitent au fiduciaire plutôt qu'au participant au plan

Sachez que l'assurance responsabilité civile fiduciaire ne couvre pas les crimes ou d'autres actes d'actes répréhensibles intentionnels tels que le détournement de fonds.

Certaines de ces politiques comprennent une couverture limitée (telle que 100 000 $) pour les frais et les frais de défense légale payés dans le cadre d'un programme de règlement parrainé par le gouvernement. Les programmes de règlement permettent aux employeurs d'éviter des litiges coûteux en réglant les réclamations hors du tribunal.

Alors que les polices de responsabilité fiduciaire couvrent le coût de la défense des réclamations, les frais de défense légale sont soumis à la limite. De plus, les politiques incluent souvent une franchise, qui peut s'appliquer aux dommages et frais de défense.

La responsabilité fiduciaire peut être achetée seule ou dans le cadre d'une politique de gestion de la responsabilité de gestion.

Combien cela peut-il coûter?

La plupart des compagnies d'assurance qui offrent une couverture de responsabilité fiduciaire ne publient pas de prix sur leurs sites Web. Néanmoins, les propriétaires d'entreprise peuvent estimer leur coût de couverture en utilisant les données fournies par Embroker, une maison de courtage d'assurance en ligne. Embroker indique que les primes de responsabilité fiduciaire annuelle varient généralement de 500 $ à 2 500 $ selon les besoins spécifiques d'une entreprise. 

Fiduciaire vs. Couverture EBL

La plupart des politiques de responsabilité fiduciaire incluent automatiquement la couverture de responsabilité des avantages sociaux (EBL). L'assurance EBL couvre les réclamations résultant des erreurs dans les tâches administratives de routine comme l'inscription des participants au plan et l'ajout ou la suppression des bénéficiaires. L'assurance EBL peut être fournie indépendamment de la responsabilité fiduciaire via une approbation à une police de responsabilité générale. Lorsqu'il est fourni de cette manière, l'assurance EBL exclut spécifiquement la responsabilité résultant d'ERISA.

Points clés à retenir

Si vous offrez des avantages sociaux des employés, votre administrateur de plan des avantages sociaux, le responsable des investissements, les propres administrateurs, les dirigeants de votre entreprise et quelques autres membres de votre entreprise peuvent être considérés comme des fiduciaires sous ERISA. Les fiduciaires sont tenus à un niveau de conduite très élevé et sont personnellement responsables de leurs erreurs.

Vous pouvez protéger votre entreprise contre les poursuites coûteuses liées aux avantages sociaux en achetant une couverture de responsabilité fiduciaire.