Inversion des entreprises

L'inversion des entreprises, parfois appelée inversion fiscale, se produit lorsqu'un u.S. La société installe une maison fiscale dans un pays étranger avec des impôts plus bas, pour réduire son u.S. facture d'impôt. Dans de nombreux cas, ces entreprises conservent leurs principales opérations dans le U.S. Ces entreprises sont généralement des sociétés multinationales avec des filiales dans d'autres pays.

Oui, les inversions des entreprises peuvent être considérées comme des lacunes d'impôt, des trous dans le U.S. Le code fiscal qui permette aux contribuables (y compris les entreprises) d'économiser de l'argent et qui réduit les recettes fiscales, vidangez de l'argent du gouvernement. Profiter des lacunes fiscales est l'évasion fiscale (légale), et non l'évasion fiscale (illégale). Les inversions des entreprises peuvent ne pas être illégales, mais le président Obama et le Congrès ont promulgué des réglementations et une législation pour tenter de limiter ces pratiques.

Bloomberg a rapporté qu'en mars 2107, "[m] de 50 u.S. Les entreprises se réincorporisent dans les pays à faible impôt depuis 1982, dont plus de 20 depuis 2012."L'endroit le plus populaire pour les inversions d'entreprise est l'Irlande, suivie des Bermudes, de l'Angleterre, du Canada et des îles Caïmans.

La pratique de l'inversion des entreprises a commencé en 1982 et elle a culminé en 2014, lorsque de nombreuses très grandes sociétés ont annoncé leur intention d'inverser.

Avantages de l'inversion des entreprises

Les inversions des entreprises ont traditionnellement des avantages fiscaux. Le u.S. Le taux d'imposition des sociétés est le plus élevé au monde avec 35%, et avoir tous les revenus des sociétés, y compris le revenu des filiales à l'étranger, taxés à ce taux retient une grosse bouchée des bénéfices. U.S. Les entreprises sont imposées en fonction du taux d'imposition de leur pays d'incorporation. Mais les sociétés multinationales dont le siège social se trouve dans d'autres pays paient u.S. Taxes uniquement sur les opérations dans le U.S. 

Pour une grande société multinationale, localisant la société mère en dehors du U.S. peut signifier des millions de dollars d'impôts qui n'ont pas à être payés. Le Congressional Budget Office (CBO) estime qu'entre 1994 et 2004, les sociétés multinationales ont réduit leurs impôts en moyenne 45 millions de dollars l'année après l'inversion. La localisation à l'étranger donne également aux entreprises un avantage significatif sur leurs concurrents, car ils peuvent empocher davantage leurs bénéfices.

Comment la nouvelle loi fiscale affecte les inversions des sociétés

En 2016, l'administration Obama a pris des mesures pour restreindre les inversions des entreprises. Le département du Trésor a abordé et restreint plusieurs lacunes que les entreprises utilisaient:

• Inversions en série, dans laquelle une entreprise crée une inversion et une autre entreprise le suit, et
• Décapage des gains, déplacement des bénéfices du U.S. à d'autres pays. Cela se fait généralement en ayant le u.S. affilié rémunération des intérêts sur un prêt d'un affilié d'un autre pays où la taxe est inférieure.

Alors que l'administration Obama a resserré les restrictions sur les inversions des entreprises, la loi de 2017 sur les réductions d'impôts et les emplois (TCJA) a tenté d'inciter les entreprises à rester dans le U.S. de deux manières: (1) en réduisant le taux d'imposition des sociétés de 35% à 21%, et (2) en suivant un système fiscal territorial. 

Voici comment cela fonctionne: le u.S. La loi fiscale a toujours suivi un système mondial, dans lequel toutes les parties d'une entreprise partout dans le monde sont imposées au rythme de la société d'origine. Dans le cadre de ce système, la Tax Foundation explique,

A u.S. l'entreprise faisant des affaires au Royaume-Uni a payé pour la première fois l'impôt britannique des sociétés de 19%. Quand le u.S. L'entreprise a remboursé ces bénéfices au U.S., ces bénéfices ont été soumis à vous.S. taxe égale à la différence entre le u.S. taux de 35% et le taux britannique de 19%.

La plupart des pays développés ont un système territorial, dans lequel les bénéfices de tous les affiliés ou filiales sont taxés dans leur base. Dans le cadre de ce système, une entreprise ayant un siège social au Canada et des opérations en Angleterre et en Irlande paierait sur les bénéfices de chaque filiale en fonction du taux d'imposition de cette filiale. Cela devrait vous faire.S. les entreprises moins susceptibles de déplacer leur siège social du U.S. Puisqu'ils n'auront qu'à vous payer.S. taxe sur u.S. opérations. 

Mais même sous le nouveau système et avec de nouveaux taux d'imposition inférieurs, certaines entreprises choisiront toujours de déménager à l'étranger. Par exemple, Dana Inc., Une entreprise basée à l'Ohio, poursuit des plans d'inversion des entreprises malgré la nouvelle loi sur la réforme fiscale.

Inversion d'entreprise: quelques exemples

De nombreuses grandes entreprises ont profité de l'inversion des entreprises. Par exemple, Bloomberg rapporte que 12 des 20 plus grandes sociétés constituées en Irlande ont des racines dans le U.S, y compris Allergan, une entreprise biopharmaceutique irlandaise. En 2015, Pfizer, A U.S. Biopharmaceutical Company, considérée comme une fusion avec Allergan pour profiter du taux d'imposition inférieur en Irlande. L'accord a été abandonné après que les nouvelles règles du Département du Trésor de l'ère Obama ont été en place.

Une autre entreprise bien connue, Burger King, a fait une inversion d'entreprise en 2014. Ils ont acheté une entreprise canadienne, Tim Horton's, et ont installé le siège social en Ontario, au Canada,. Walgreens a également considéré une inversion d'entreprise en 2014, mais a décidé de reculer pour plusieurs raisons. Une des raisons était que la marque Walgreens est si bien connue dans le U.S. que "les clients pourraient être désactivés si l'entreprise qu'ils connaissaient sauté la ville pour des raisons fiscales."

Alors que les inversions des entreprises peuvent se poursuivre, les nouvelles lois fiscales devraient aider les entreprises à justifier le séjour dans le U.S., Garder plus de dollars de taxes commerciales dans ce pays.