Comment mettre en place des cours de partage pour ma nouvelle entreprise?

Lorsque vous créez une nouvelle société aux États-Unis ou au Canada et préparez vos statuts, vous devrez organiser des actions et des cours de partage. Cet article explique trois séries d'actions qui peuvent être utilisées lors de la création d'une nouvelle société - des actions de vote ordinaires, des actions ordinaires non votantes et des actions privilégiées - et explique quand et pourquoi vous voudrez peut-être utiliser chaque classe d'actions.

Définition de parts, actionnaire et classe de partage

Avant de nous plonger dans les différents types de classes d'actions que vous pouvez mettre en place, il est important de comprendre les actions et les actionnaires.

Une part est une unité de propriété dans une entreprise. Ainsi, lorsque vous achetez une action dans la société X, vous possédez une partie de cette entreprise. Si vous possédez dix actions sur 100, vous possédez 10% de l'entreprise. Si vous avez 1 part sur un million, alors vous possédez 0.0001% de l'entreprise X. L'émission d'actions aide les sociétés de plusieurs manières, y compris l'accès au capital pour les investissements ou les projets futurs.

Lorsque vous possédez une part, vous devenez actionnaire. Mais un actionnaire ne se limite pas à un individu réel. En fait, les actionnaires peuvent également être une institution comme une société de fonds communs de placement. Ces sociétés peuvent acheter des actions dans une entreprise et les emballer dans des fonds et les vendre à leurs clients.

Une classe d'actions est un type de sécurité spécifique détenu par le propriétaire. Il détermine quels droits l'actionnaire a dans l'entreprise. Plus à ce sujet ci-dessous.

Classe d'actions uniques (parts de vote ordinaires)

Configurer des cours de partage pour une nouvelle entreprise ne doit pas être compliqué. Vous devez avoir une classe d'actions car les sociétés appartiennent à des actionnaires.

Légalement, c'est une petite société non dénoncée (une entreprise qui n'a pas à déposer des rapports financiers) doit avoir - une classe d'actions en actions de vote ordinaire. Ceux-ci sont distribués entre tous les actionnaires, qui ont ensuite le droit de voter à toute réunion des actionnaires. Cela peut inclure toutes les décisions sur la façon dont la société est gérée, la direction de la société, les achats ou les acquisitions majeurs, ou même une vente de l'entreprise.

Ils peuvent également recevoir des dividendes et les biens restants de la Société en dissolution après que tous les créanciers de la société soient payés.

Gardez à l'esprit qu'une société non déclaré ne peut pas être inscrite en bourse. Les sociétés de déclaration (celles qui sont tenues de publier des rapports financiers) peuvent répertorier leurs actions sur une bourse. Mais pour ce faire, ils doivent subir un niveau plus élevé de conformité réglementaire et émettre un prospectus aux acheteurs potentiels.

Il est tout à fait possible d'avoir un seul actionnaire. Dans ce cas, la personne qui met en place la nouvelle société crée une classe de partage unique afin qu'elle ait 100% des actions. Rappelez-vous en ce qui concerne les actions, c'est le pourcentage d'actions qui détermine la propriété - pas le nombre. Cent pour cent des actions peuvent signifier 1 actions ou 100 000 actions, selon le nombre d'actions que les propriétaires d'entreprise décident d'émettre lorsque la société est mise en place.

Lorsqu'un membre d'un couple marié installe une société, il est assez courant que les actions soient divisées entre eux afin que l'autre membre puisse recevoir des dividendes de l'entreprise.

Classes d'actions multiples (actions ordinaires non votantes)

Donc, si une classe d'actions est tout ce que vous avez besoin lorsque vous créez une nouvelle entreprise, pourquoi en aurait plus?

Vous pouvez accorder au statut des actionnaires des gens mais ne voulez pas leur donner le droit de vote. Par exemple, vous pouvez attribuer des actions non votantes à vos enfants. Ou vous pouvez utiliser ces actions pour que les employés soient plus acquis à votre entreprise sans leur donner le pouvoir de déterminer la politique de l'entreprise.

C'est pourquoi il peut être un avantage de mettre en place au moins une autre classe d'actions lorsque vous créez une nouvelle société - des actions ordinaires non votantes. Ce sont normalement (mais pas toujours) désignés comme partage de classe B. Les actionnaires de classe B auraient le droit de recevoir des dividendes et d'avoir une place en ligne si votre société se dissout, mais ne serait pas en mesure de voter.

Diverses permutations de classes d'actions et de droits de vote sont possibles, par exemple Facebook a des actions de classe A qui échangent publiquement et des actions de classe B qui ne. Les actions de classe B ont 10 voix par action contre 1 vote par action pour les actions de classe A. Parce que Mark Zuckerberg détient 28% des actions de classe B, il contrôle les droits de vote.

Actions privilégiées

Vous pouvez également souhaiter mettre en place un certain nombre de part dans le cadre de la classe privilégiée. Les actions privilégiées ne sont que cela - ils offrent aux actionnaires des avantages par rapport aux actionnaires qui ne détiennent que des actions ordinaires. Ils peuvent être votés ou non votants, mais les préférences sont spécifiées lorsque la classe de partage est créée.

Par exemple, lorsque vous créez votre nouvelle société, vous pouvez configurer une classe C d'actions qui sont des actions privilégiées et qui ne votent pas, mais donnez à ces actionnaires le droit de collecter des dividendes à un montant défini et d'être le premier en ligne ( après les créanciers) si la société est dissoute.

Un nombre de classes de partage préférées peut être configurée - chacune avec des droits distincts attachés. C'est pourquoi les actions privilégiées sont souvent utilisées pour essayer d'attirer les gens à investir et à collecter des fonds pour la société. En échange d'investissement dans une entreprise, la plupart des investisseurs providentiels et des capital-risqueurs reçoivent des actions privilégiées qui leur donnent des droits et privilèges spécifiques sur ceux des actionnaires ordinaires.

Ainsi, lorsque vous organisez des cours d'actions pour votre nouvelle entreprise, considérez qui vous souhaitez participer à la société et ce que cette participation impliquera.

Émettre des actions supplémentaires pour une utilisation future

Un dernier point sur la création de classes de partage. Pour une flexibilité future, c'est une bonne idée de ne pas émettre toutes les actions de votre société mais de garder certains dans votre trésor. Il est beaucoup plus facile que de nouveaux actionnaires se joignent à la société à l'avenir. Il entre également dans des choses telles que des actions fractionnées - des actions inférieures à une part complète.

Pour la même raison, émettre à l'origine un plus grand nombre d'actions qu'un plus petit nombre se révèle souvent plus pratique. Par exemple, s'il y a deux actionnaires dans votre nouvelle société et que vous émettez seulement deux actions - une chacune - vous n'avez personne à vendre à quelqu'un d'autre.

Modifications fiscales pour réduire le fractionnement des revenus

Alors que l'embauche de membres de la famille et / ou de distribution d'actions aux membres de la famille (et de verser des dividendes) peut être un mécanisme efficace de fractionnement des revenus, il existe des limites. Vous ne pouvez pas payer à votre conjoint et à vos enfants un salaire déraisonnablement élevé, et dans le U.S. Les dons de stock ou de dividendes (revenus non gagnés) aux enfants au-dessus d'un certain niveau sont soumis à la "taxe sur les enfants". En 2018, la taxe sur les enfants s'applique aux revenus non gagnés de plus de 2100 $ selon la structure des taux suivante:

• 0 $ - 2100 $ - pas de taxe
• 2101 $ - 4650 $ est taxé à dix%
• 4651 $ - 11250 $ est taxé à 24%
• 11251 $ - 14600 $ sont taxés à 35%
• > 14600 $ est taxé à 37%

À partir de l'année d'imposition 2018, le gouvernement canadien a introduit un certain nombre de modifications du code fiscal pour limiter le fractionnement des revenus (également appelée «répartition des revenus»). Les changements impliquent un soi-disant «test du caractère raisonnable» qui oblige les actionnaires à recevoir des dividendes d'une entreprise familiale pour se livrer activement à l'entreprise. Pour se qualifier pour la baisse du taux d'imposition, un membre de la famille doit:

• Être conjoint de plus de 65 ans
• Être plus de 18 ans et faire une "contribution substantielle du travail" d'au moins 20 heures par semaine. Vous pouvez conserver des feuilles de temps ou des journaux de bord des heures travaillées au cas où elles seraient requises par l'ARC.
• Être plus de 25 ans et détenir 10% ou plus d'une entreprise gagnant moins de 90% de ses revenus de la "prestation de services."

Ceux qui ne répondent pas aux exigences sont soumis à l'imposition au taux marginal du propriétaire principal. Remarque Cela ne s'applique pas aux employés salariés - les salaires sont toujours déductibles par la société.