Spot VS. Trading de change

La réduction du risque de monnaie devient plus répandue car les propriétaires de petites entreprises peuvent lancer un filet plus large de transactions à l'échelle internationale grâce à Internet. Mais pour protéger votre entreprise (et vos bénéfices), il faut apprendre les tenants et les aboutissants des devises. Dans cet article, nous mettons en évidence les principales différences entre un spot par rapport à un devises avancées et comment se couvrir contre les fluctuations de la monnaie.

Repérer les devises

Un taux de change au comptant est le taux d'un contrat de change pour une livraison immédiate (généralement dans les deux jours). Le taux au comptant représente le prix qu'un acheteur prévoit de payer pour les devises étrangères dans une autre devise. Ces contrats sont généralement utilisés pour des exigences immédiates, telles que les achats de propriétés et les dépôts, les dépôts sur les cartes, etc. Vous pouvez acheter un contrat au comptant pour verrouiller un taux de change à travers une date future spécifique. Ou, pour des frais modestes, vous pouvez acheter un contrat à terme pour verrouiller un tarif futur.

Faire avancer les devises

Un devises à terme est un contrat pour acheter ou vendre un montant fixe d'une devise étrangère à un prix spécifié pour le règlement à une date future prédéterminée (fermée en avant) ou dans une fourchette de dates à l'avenir (ouvert). Les contrats peuvent être utilisés pour verrouiller un taux de change en prévision de son augmentation à un moment donné dans le futur. Le contrat est contraignant pour les deux parties.

Comment ça fonctionne

Si le paiement sur une transaction doit être effectué immédiatement, l'acheteur n'a pas d'autre choix que d'acheter des changes à l'étranger sur place ou le marché actuel, pour une livraison immédiate. Cependant, si le paiement doit être effectué à une date ultérieure, l'acheteur a la possibilité d'acheter des changes étrangères sur le marché au comptant ou le marché à terme, pour la livraison à une date future.

Par exemple, vous souhaitez acheter une propriété au Japon en trois mois en yen. Vous financez l'achat à partir d'une vente d'une propriété aux États-Unis en u.S. dollars, et vous voulez profiter du taux de change actuel du yen à u.S. dollar. Ici, vous pouvez utiliser un attaquant.

Indépendamment de ce qui se passe au cours des trois prochains mois sur le taux de change, vous paieriez le taux défini sur lequel vous êtes d'accord plutôt que le taux du marché à l'époque. Ce même scénario s'applique à l'importation et à l'exportation en termes d'achat de produits en une seule monnaie (E.g., Yen) et importer et payer pour eux dans une autre devise (e.g., U.S. dollar).

Où c'est fait

Des accords et des contrats de change au comptant et à l'avenir peuvent être établis par le biais de tout établissement bancaire international sophistiqué - juste demander. Mais vous devez d'abord devenir un client bancaire, remplir les documents appropriés et vous devez, plus que probablement, effectuer un dépôt pour servir de garantie en espèces.

L'avantage de transmettre le trading de change

Le principal avantage de repérer et de transmettre des changes à l'étranger est qu'il aide à gérer les risques: vous permettre de protéger les coûts des produits et services achetés à l'étranger; protéger les marges bénéficiaires sur les produits et services vendus à l'étranger; et, en cas de devises à terme, verrouille les taux de change aussi longtemps qu'un an à l'avance. Il vous permet d'éviter le risque de fluctuations de la monnaie. Il s'appelle la couverture de la monnaie.

Un profane ne devrait pas faire la gestion des changes. Il doit être mené par un individu financier compétent, de préférence un trésorier en interne, un directeur financier ou un spécialiste des finances qui coordonne les efforts avec les services d'achat, d'opérations (fabrication) et de marketing de l'entreprise.

Par exemple, si le spécialiste des finances voit ou anticipe sa monnaie locale en baisse ou celle de son fournisseur ou de sa base subsidiaire, il peut acheter une devise étrangère plus forte comme réserve pour une utilisation future. Si le spécialiste est au sommet de son jeu de financement, un revenu substantiel peut être généré par des transactions de change au-delà de celles des opérations normales de l'entreprise.