La décision de capitaux propres ou de hypothèques - les différences expliquées

Une fois qu'un investisseur immobilier a adhéré à la valeur des FPI pour son portefeuille d'investissement, il y a une étape intérimaire avant de regarder les FPI individuelles et leur performance. Cette étape consiste à bien comprendre les différences dans les deux principaux types de FPI, les capitaux propres et les FPI hypothécaires.

FIITS des actions propres propriétés

Les FPI en actions achètent, détiennent et gèrent les propriétés commerciales et locatives. Bien qu'ils financent ces propriétés dans de nombreux cas, leur objectif principal est de se concentrer sur les bénéfices grâce à l'acquisition et à la gestion.

Le REIT Equity investit dans la propriété et la gestion des propriétés commerciales et locatives. Il existe un potentiel de rendement d'investissement basé sur plusieurs facteurs:

• • • Appréciation dans la valeur des propriétés possédées;
    • L'inflation augmentant les loyers tandis que les hypothèques restent stables;
    • Généralement, des paiements de dividendes sains, augmentant au fil du temps; ou
    • Bénéfices grâce à l'achat et à la vente de propriétés à court terme.

Mortgage reits propres instruments de dette

Les FPI hypothécaires n'achètent pas, n'achètent pas ou ne gèrent pas les propriétés. Ils investissent dans des hypothèques sur les propriétés immobilières. Bien qu'ils aient les propriétés comme garantie des prêts dans lesquels ils investissent, le Mortgage REIT n'a aucune position de propriété dans la propriété elle-même.

Pourquoi cette grande différence d'importance critique pour l'investisseur REIT? La nature des deux rend leurs caractéristiques de risque et de performance très différentes. Votre tolérance au risque et vos objectifs d'investissement détermineront lesquels de ces types de FPI seront appropriés pour votre portefeuille. Bien qu'ils agissent différemment, ils ne semblent pas être choisis en tandem par de nombreux investisseurs. Il semble que ce soit une décision "soit / ou" dans la plupart des cas.

Bien que les FPI hypothécaires puissent produire des rendements importants, parfois en courte durée, ils comportent des risques supplémentaires. Puisqu'ils ne détiennent que des instruments de dette et non des biens, ils ne peuvent pas participer à l'appréciation des propriétés collatérales. Leur valeur est également assez sensible aux fluctuations des taux d'intérêt. Ce n'est pas un facteur important dans les FPI en actions, car ils sont généralement financés par des hypothèques à taux fixe. Les influences des taux d'intérêt étant si importantes pour les FPI hypothécaires, leurs prix ont tendance à être plus volatils que ceux du type de capitaux propres. Les valeurs des propriétés possédées sont plus stables et prévisibles que les hypothèques de l'hypothèque FPI.

Plus sur les FPI

Les FPI ressemblent davantage à investir dans le marché boursier ou surtout dans les fonds communs de placement. Vous achetez des actions et êtes un investisseur complètement passif. Vous comptez sur des gestionnaires professionnels pour acheter et vendre des propriétés ou des billets hypothécaires et gérer le portefeuille pour les bénéfices. Vous pouvez vérifier vos avoirs à tout moment, suivre les performances et acheter plus d'actions ou vendre vos avoirs lorsque vous désirez.

Du point de vue de l'achat et de la vente, les FPI sont beaucoup plus liquides que les propriétés réelles. Vous pouvez vendre des actions ou ajouter à vos avoirs avec un appel téléphonique ou en ligne. Posséder une propriété est un processus de vente beaucoup plus prolongé et beaucoup plus cher que la commission pour vendre des actions REIT. Pour cette raison, les FPI peuvent être préférables si vous ne voulez pas accéder à un investissement à long terme qui pourrait coûter des milliers de dollars en frais de clôture et en commissions pour sortir de.

Une fois que vous avez décidé de l'investissement du REIT, il s'agit simplement de décider des capitaux propres, de l'hypothèque ou des deux. Généralement, les FPI hypothécaires sont plus considérés. En tant qu'investisseur, vous familiarisez-vous complètement avec les caractéristiques des deux avant de sélectionner les FPI pour investir.