Quel est le bénéfice par action ou le BPA?

Le bénéfice par action est une mesure fondamentale de la santé et de la rentabilité de toute société. Ce chiffre répond à une question importante: quel est le bénéfice signalé pour chaque part de l'entreprise de l'entreprise?

Voici comment calculer le bénéfice par action et comment utiliser ce chiffre pour améliorer votre analyse financière.

Quel est le bénéfice par action?

Le bénéfice par action est l'une des questions les plus fondamentales qu'un investisseur devrait poser sur une entreprise dans laquelle elle investit. Ce ratio financier calcule le montant du bénéfice de l'entreprise par action. En d'autres termes, il vous indique combien les actionnaires d'argent recevraient si l'entreprise devait être liquidée. Il s'agit d'une pratique théorique de scénario, les entreprises réinvestissent la plupart de leurs bénéfices dans l'entreprise.

• Acronyme: EPS

Vous pouvez trouver un bénéfice par action sur le compte de résultat d'une entreprise.

Comment calculer le bénéfice par action?

La formule de calcul du bénéfice par action est assez simple. C'est le bénéfice net total généré par la Société divisé par le nombre total d'actions ordinaires en circulation.

Comment fonctionne le bénéfice par action

Le bénéfice net, car il est utilisé ici (et dans presque tous les calculs financiers) est défini comme la somme de tous les revenus moins tous les coûts. Ces coûts comprennent les dépenses opérationnelles et de gestion, l'amortissement, les intérêts et les taxes.

Les données EPS sont généralement basées sur les 12 derniers mois de données. Il est également coutumier de soustraire le total après impôt des dividendes versés sur les actions privilégiées.

Le nombre d'actions ordinaires en circulation est basée sur une moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation. Avec les sociétés cotées en bourse, le nombre d'actions totales peut changer au cours de l'année, donc une moyenne fournit un calcul plus cohérent.

Heureusement, vous devrez rarement croquer ces chiffres vous-même. Les entreprises publiques sont légalement tenues de divulguer ces informations, elles sont donc largement disponibles sur les sites d'information financière et les applications de courtage. Cela vous permet de comparer les finances de diverses entreprises sans vous enliser par les mathématiques.

Limitations du bénéfice par action

Le problème avec l'EPS est que sans évaluations comparatives, l'EPS ne vous en dit pas grand-chose. En fait, l'EPS n'a pas de sens jusqu'à ce que vous le reliez au cours de l'action.

Lorsque vous divisez le cours de l'action par bénéfice par action, cela vous donne le ratio prix / bénéfice (P / E). C'est l'un des outils financiers les plus utilisés et les plus utilisés. C'est ce chiffre essentiel "Bang for the Buck" qui vous dit ce que vous obtenez pour votre dollar d'investissement.

Par exemple, imaginez qu'une entreprise vous dit qu'elle gagne 1 $ par action. Ce n'est pas un nombre négatif, donc c'est un bon signe mais au-delà, vous ne pouvez pas vraiment évaluer l'EPS. Vous recherchez le symbole de ticker de cette entreprise sur votre application de courtage, et vous découvrez qu'une action dans l'entreprise coûte 1 $. Maintenant, vous savez que le BPA est en fait vraiment bon - l'entreprise gagne 1 $ de bénéfice pour chaque 1 $ investi dans ses actions.

Cependant, si les actions de cette même entreprise coûtent réellement 20 $ par action, le BPA devient moins attrayant. Son ratio P / E est de 20, ce qui signifie que l'investissement dans l'entreprise coûte 20 fois plus que ce que vous pouvez vous attendre à ce que l'entreprise gagne en profit pour cet investissement.

Une façon dont l'EPS peut être une figure utile en soi, c'est si vous le comparez aux EP dans les années précédentes. Cela donne un aperçu de la vitesse à laquelle l'entreprise se développe. Si une entreprise a un BPA de 1 $ un an, puis et un EP de 3 $ l'année prochaine, c'est un signal que l'entreprise se développe. Plusieurs années de croissance du BPA saine peuvent être un signe encourageant pour les investisseurs. Inversement, la baisse des EPS peut être un signe troublant.

Points clés à retenir

• Le bénéfice par action (BPA) est un ratio financier qui mesure le montant du profit d'une entreprise par rapport au nombre d'actions ordinaires en circulation.
• En d'autres termes, l'EPS vous dit combien d'argent chaque actionnaire recevrait si l'entreprise devait passer par la liquidation, bien qu'il soit incroyablement improbable qu'une entreprise publique rentable liquide.
• L'EPS en soi n'est pas utile, mais il forme les éléments constitutifs de nombreuses mesures financières courantes, telles que le ratio prix / bénéfice.