Quelle est la loi Sarbanes-Oxley?

La loi de 2002 de Sarbanes-Oxley (SOX) est une loi qui impose des exigences strictes sur les rapports financiers et l'audit sur les sociétés cotées en bourse afin d'améliorer la précision et l'intégrité des rapports et d'assurer l'indépendance des comptables et des auditeurs. Il a également inauguré une époque de responsabilité et de surveillance des organisations à but non lucratif.

Découvrez les origines et les principales dispositions de la loi Sarbanes-Oxley qui s'appliquent aux organisations à but non lucratif pour vous assurer que votre organisation reste conforme à la loi.

Quelle est la loi Sarbanes-Oxley?

La loi de 2002 de Sarbanes-Oxley est une loi adoptée le 30 juillet de la même année exigeant que les sociétés ayant des titres cotés en bourse respectent certaines normes de gouvernance qui augmentent les membres des membres du conseil d'administration dans la supervision des transactions financières et des procédures d'audit.

L'objectif initial de la législation était d'améliorer la confiance du public dans les rapports financiers des sociétés cotées en bourse. Mais aujourd'hui, la loi Sox continue de fournir un plan pour les organisations à but non lucratif qui veulent être transparentes et financièrement responsables dans leurs transactions.

• Nom alternatif: The American Competitiativité and Corporate Accountability Act de 2002, SOX Act

Comment fonctionne l'acte Sarbanes-Oxley

La loi SOX a été créée pour restaurer la confiance du public dans les sociétés à la suite de scandales comptables d'entreprise qui ont fait des noms tels que Enron synonyme de malversation d'entreprise.

Bien que la loi s'applique principalement aux sociétés cotées en bourse, au moins deux dispositions pénales, sur les plaintes de dénonciation et la destruction des documents, s'appliquent aux organisations à but non lucratif.De plus, la législation dans son ensemble a servi de réveil à des organisations à but non lucratif.

En tant que tels, les organisations à but non lucratif responsables ont utilisé le Sarbanes-Oxley comme norme pour leurs propres pratiques financières. Ces pratiques ne peuvent qu'améliorer les contrôles internes d'un organisme à but non lucratif et assurer la transparence nécessaire pour leurs activités financières. Les principales dispositions de la loi telles qu'elles s'appliquent aux organisations à but non lucratif et les actions recommandées pour les respecter sont répertoriées ci-dessous.

La loi Sarbanes-Oxley a été adoptée comme une contre-mesure à la période de déréglementation qui a impliqué la société énergétique Enron dans un scandale financier et l'a finalement conduit à déposer le bilan en 2001.

Comité d'audit indépendant

La loi régit le comité d'audit du conseil d'administration, exigeant que chaque membre du comité soit membre du conseil d'administration et est indépendant. De plus, les comités d'audit devraient avoir au moins un "expert financier" ou expliquer pourquoi pas. Le comité d'audit supervise les activités de l'auditeur extérieur.

La plupart des organisations à but non lucratif, même s'ils ne procèdent pas à des audits externes, ont un ou plusieurs comités du conseil d'administration qui traitent des problèmes financiers. Les grands organismes sans but lucratif ont probablement un comité d'audit qui supervise l'audit annuel. Il est de bonne pratique pour les organisations à but non lucratif pour assurer l'indépendance des membres du comité d'audit ou d'autres comités financiers. Les organisations à but non lucratif devraient également s'assurer que les membres de leur audit ou de leurs comités financiers sont financièrement alphabétisés.

Auditeurs indépendants

Sarbanes-Oxley régit les responsabilités des auditeurs, obligeant le comité d'audit à préapprouver l'auditeur et à révéler cette pré-approbation aux investisseurs. Le cabinet d'audit doit être indépendant et ne peut pas fournir de services non audit à la société au moment de l'audit. De plus, le partenaire du cabinet d'audit doit tourner de l'audit tous les cinq ans. L'entreprise n'a pas besoin d'être modifiée, bien que ce soit une façon d'accomplir cela. Le cabinet d'audit doit également faire rapport au comité d'audit "Les politiques et pratiques comptables critiques" utilisées pour terminer l'audit.

Les conseils à but non lucratif devraient emboîter le pas, donnant au comité d'audit unique la discrétion sur le choix d'un auditeur extérieur. Ils devraient également modifier des partenaires d'audit tous les cinq ans afin que le cabinet d'audit ne se «s'endormait pas à l'interrupteur» en raison de la sur-familiarité. Les organisations à but non lucratif sont également encouragées à ne pas mélanger des services d'audit et non audition pour empêcher tout conflit d'intérêts.

États financiers précis

Sarbanes-Oxley exige que le chef de la direction (PDG) et le directeur financier (CFO) d'une société publique certifient les états financiers de la société, atteignant leur pertinence et qu'ils présentent avec précision la situation financière de la société.

Les organisations à but non lucratif sont encouragées à exiger que leur PDG certifie les états financiers de l'organisation. Si le PDG de l'organisme à but non lucratif ne connaît pas aussi bien des questions financières que le directeur financier d'une entreprise, l'entreprise a besoin d'un CFO capable. Cependant, le PDG de l'organisme à but non lucratif doit finalement être responsable.

Éviter les transactions d'initiés

À quelques exceptions près, le SOX Act interdit à une société de faire des prêts personnels à ses dirigeants ou administrateurs. Les exceptions comprennent la prise de ces prêts dans le cours normal des affaires, uniquement les prêts qui sont généralement disponibles au public et les prêts étendus à des termes de marché.

Si un organisme à but non lucratif accorde des prêts personnels à ces personnes, elle devrait faire dans les paramètres jugés acceptables par la loi. De plus, si une entreprise transforme avec des initiés, il devrait adopter une politique de conflit d'intérêts pour se prémunir contre les irrégularités.

Transparence et divulgation

Cette zone de la loi aborde les plaintes de dénonciation et la préservation des documents qui s'appliquent également aux organisations à but non lucratif. La loi établit des sanctions pénales pour riposter volontairement contre les personnes qui offrent des informations aux forces de l'ordre concernant un crime fédéral. Il en fait également un crime pour une entreprise pour altérer, détruire ou cacher un document ou un enregistrement.

Les organisations à but non lucratif peuvent minimiser l'exposition criminelle en établissant une plainte officielle et un processus d'examen qui élimine la nécessité de "dénoncer."Il devrait également adopter une politique de destruction des documents qui évite la destruction accidentelle ou intentionnelle des dossiers.

Avantages de la loi Sarbanes-Oxley

Les organisations à but non lucratif seraient sages de mettre en place des garanties dans les zones ci-dessus, à savoir pour ces raisons clés:

• Amélioration des rapports financiers: Une étude rétrospective de 10 ans publiée en 2014 a suggéré que la loi SOX a amélioré la qualité des rapports financiers.
• Augmentation de la transparence et de la fiabilité: À une époque de plus grand examen des organisations à but non lucratif, Sarbanes-Oxley offre un excellent plan pour les organisations à but non lucratif pour atteindre un niveau de responsabilité financière qui peut aider leur réputation et assurer la confiance de leurs donateurs et supporters.
• Risque inférieur de fraude et de scandales financiers: La recherche en 2017 a révélé que la loi SOX agit comme un "système d'alerte précoce" pour les sociétés qui peuvent aider à révéler la fraude parce que les contrôles internes faibles sont liés à une fraude cachée. Les exigences strictes sur l'information financière de la loi Sarbanes-Oxley peuvent améliorer les contrôles internes et aider ainsi les entreprises à identifier la fraude ou les activités corrompues similaires et les arrêter avant de conduire à un scandale de type Enron qui peut être financièrement ruineux à l'entreprise et à ses investisseurs.
• Des décisions de donneurs plus informés: La loi SOX peut entraîner des rapports financiers plus complets des actifs, des dettes et des risques. Ceci, à son tour, permet aux donateurs et aux partisans d'évaluer plus efficacement un organisme sans but lucratif en tant que bénéficiaire d'un don, ce qui peut faciliter l'atteinte des objectifs de don et des objectifs stratégiques.

Critique de la loi Sarbanes-Oxley

Les critiques dénoncent généralement les aspects suivants de la législation:

• Coût élevé de la conformité: Certains critiquent la législation pour les coûts élevés que les entreprises doivent engager pour se conformer aux règles. Il a été constaté que les coûts réduisent de manière disproportionnée sur les petites entreprises, bien que des études indiquent qu'elles sont tombées depuis que la loi a été introduite pour la première fois.

Comparez les politiques en place maintenant dans votre entreprise aux meilleures pratiques énumérées plus tôt et déterminez le nombre et les mesures spécifiques que vous pouvez vous permettre de prendre en compte compte tenu de votre budget et de vos objectifs. Si vous êtes à court d'argent, envisagez d'apporter des changements maintenant et de budgétisation pour d'autres plus tard.

• Moins d'organisations: Certains soutiennent que le coût de la conformité décourage la formation de nouvelles entreprises, en particulier les petites, bien que l'étude rétrospective de 10 ans référencée plus tôt a révélé que les données sur cette affirmation ne sont pas claires.
• Moins d'introductions en bourse: Les coûts et les exigences de déclaration ont fait que certaines entreprises deviennent privées à la suite de la loi SOX, mais l'étude sur 10 ans a révélé que les entreprises touchées étaient plus petites et plus pauvres en liquidité et sujets à la fraude.

Points clés à retenir

• La Sarbanes-Oxley Act de 2002 a introduit des exigences strictes sur l'information financière et l'audit sur les sociétés cotées en bourse, mais peut être utilisée comme plan pour des organisations à but non lucratif pour un comportement financièrement responsable.
• La loi exige un comité d'audit indépendant, des auditeurs indépendants, des états financiers précis et une transparence et une divulgation, et interdit le négociation d'initiés à quelques exceptions près.
• La loi s'est avérée améliorer les rapports financiers et aider à identifier la fraude, mais certains critiquent ses coûts et son impact sur la formation d'entreprise et les introductions en bourse.