Découvrez les testaments de vie pour les banques

Dans l'utilisation quotidienne, les testaments vivants sont des directives médicales avancées données par les individus en prévision d'une éventualité au cours de laquelle ils peuvent être gravement malades ou blessés et incapables de parler d'eux-mêmes. Ils disposent généralement les conditions dans lesquelles l'individu, s'il est gravement malade et incapable de parler d'elle-même, choisit de ne pas être ressuscité. Ils nomment également généralement un proxy de soins de santé, quelqu'un qui est autorisé à agir au nom de la personne incapable qui a émis la volonté vivante.

Le but d'une volonté de vie pour les banques

Ces dernières années, à la suite de la crise financière de 2008, les régulateurs du monde. Un testament vivant pour une banque ou une autre institution financière désigne un plan d'urgence qui est sur l'étagère au cas où l'entité deviendrait insolvable et doit être fermée, vendue et / ou brisée.

L'un des aspects fréquemment discutés d'un tel plan est qu'il peut nécessiter des structures d'entreprise beaucoup plus simples que celles souvent utilisées aujourd'hui par les grandes institutions financières multinationales pour minimiser les impôts et / ou pour atténuer les charges réglementaires. Dans l'affirmative, la restructuration des institutions financières pour faciliter les testaments vivants peut sérieusement réduire leur rentabilité, restreignant ainsi leur capacité à offrir un crédit et peut-être aussi, paradoxalement, réduisant leur force financière.

Les implications d'avoir une vie détaillée

Une autre tournure ironique est que les agences de notation ont commencé à indiquer que l'existence d'une vie détaillée peut forcer une rétrogradation dans la note d'une entreprise. La raison en est qu'avec un testament vivant, il peut être plus facile pour les régulateurs de laisser une institution échouer si elle se heurte à de graves difficultés financières. En effet, une grande partie de la justification des testaments vivants est de réduire l'incidence des sociétés financières qui sont "trop ​​importantes pour échouer."

L'adoption du projet de loi de réforme financière de Dodd-Frank

Le projet de loi sur la réforme financière de Dodd-Frank de 2010 exige que les sociétés de portefeuille bancaires avec plus de 50 milliards de dollars d'actifs doivent préparer des testaments vivant et les déposer auprès des régulateurs financiers. Au moment du passage, plus de 100 banques et autres sociétés financières ont été touchées. Un certain nombre de sociétés financières étrangères avec des empreintes de pas limitées dans le U.S. ont demandé une exemption au motif qu'ils ne devraient pas être jugés sous réserve de la loi en fonction de leur taille globale. Les 9 plus grandes institutions bancaires aux États-Unis devaient déposer leur testament de vie d'ici le 1er juillet 2012. Ces banques comprenaient:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banque d'Amérique
• Barclays
• Banque Allemande
• Crédit Suisse
• Ubs

Les résumés des plans de ces banques sont censés être disponibles pour inspection par les membres du grand public. Les faits saillants de ces testaments vivants comprennent (par "les banques qui se préparent pour la fin", " Le journal de Wall Street, 26 juin 2012):

• Les plans doivent être mis à jour annuellement.
• Les régulateurs peuvent exiger des révisions plus fréquentes.
• Les banques en difficulté peuvent être obligées d'augmenter plus de capitaux ou de restreindre la croissance.
• La FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), en consultation avec la Réserve fédérale, peut rompre une banque en difficulté.

Les petites banques ont été confrontées à une date limite de classement du 31 décembre 2013 pour avoir soumis leur propre testament vivant.

Aussi connu sous le nom: Plans d'urgence ou plans de résolution pour les banques insolvables ou les institutions financières.

Contexte historique: Si Bear Stearns ou Lehman Brothers avaient mis en place des testaments vivants avant de devenir insolvables en 2008, certains observateurs pensent que leurs opérations auraient pu être enlevées de manière ordonnée sans précipiter la crise financière et économique générale et généralisée qui s'ensuivit plutôt. En particulier, la croissance des institutions financières jugées «trop importantes pour échouer» sans risquer un effondrement financier et économique large a conduit au concept de volonté de soi-disant pour ces entreprises en tant qu'initiative réglementaire conçue pour éviter de telles crises à l'avenir.