Utilisation de la base de données Finra BrokerCheck

BrokerCheck est un service FINRA qui permet aux investisseurs de vérifier les antécédents des courtiers (dont beaucoup, mais pas tous, dont les conseillers financiers de nos jours) et les sociétés de courtage. Il contient également des informations sur les courtiers autrefois enregistrés; Beaucoup de ces personnes peuvent encore travailler dans les titres ou les domaines d'investissement, et donc des informations à leur sujet peuvent être utiles aux investisseurs. Le service est gratuit et les recherches de données peuvent être effectuées via un site Web.

Rapports sur les courtiers

Pour les courtiers qui ont été inscrits auprès de la FINRA au cours des 10 dernières années, y compris les courtiers qui ne sont pas actuellement actifs, un rapport BrokerCheck contient:

• Résumé des données sur le courtier et ses références
• Une liste de ses enregistrements actuels, licences et examens de l'industrie est passé
• Enregistrement et antécédents d'emploi: toutes les sociétés de valeurs mobilières enregistrées par la FINRA où il a été enregistrée et, depuis 10 ans, tous les autres travaux (à l'intérieur et à l'extérieur de l'industrie des valeurs mobilières), le service militaire, le chômage et à temps plein éducation
• Divulgations sur les litiges des clients, les événements disciplinaires et les questions financières dans le dossier du courtier, que le courtier soit réellement jugé en faute ou non
• Le courtier a soumis les commentaires, le cas échéant

Sachez que toutes les actions et allégations sur le dossier d'un courtier n'indiquent pas réellement les actes répréhensibles.

Si le courtier a cessé d'être enregistré auprès de la FINRA il y a plus de 10 ans, la seule différence dans le rapport typique de BrokerCheck concerne la section traitant des divulgations. Il comprend certaines actions criminelles, réglementaires, judiciaires civiles ou plaintes des clients contre le courtier. Les événements sont inclus dans le rapport si le courtier était:

• Soumis à une action réglementaire finale
• Condamné pour (ou plaidé coupable ou pas de concours à) certains crimes
• Placé sous une injonction civile impliquant des activités liées à l'investissement
• Un tribunal civil trouvé en violation des lois ou règlements liés aux investissements
• Nommé intimé ou défendeur dans une action en arbitrage ou une action civile alléguant qu'il ou elle avait violé les pratiques de vente et qui produisait une indemnité ou un jugement civil contre lui

La FINRA répertorie chaque événement comme indiqué par les régulateurs de valeurs mobilières, le courtier individuel et toutes les entreprises impliquées.

Rapports sur les sociétés de courtage

Le rapport typique de BrokerCheck sur une entreprise de courtage se compose:

• Un aperçu de l'entreprise et de ses antécédents
• Quand et où l'entreprise a été établie
• Les gens et les organisations ayant un contrôle des actions ou de l'influence sur les opérations de l'entreprise
• Une histoire de fusions, d'acquisitions ou de changements de noms
• Les licences et inscriptions actives de l'entreprise, les types d'entreprises qu'il mène et d'autres détails concernant ses opérations
• Divulgations sur les prix d'arbitrage, les événements disciplinaires et les questions financières sur le dossier de l'entreprise

Notez que des actions en attente ou non résolues peuvent être incluses, et la présence de ces actions ne sont pas nécessairement indicatives des actes répréhensibles.

Sources d'informations

Les informations dans BrokerCheck proviennent du dépôt d'enregistrement central (CRD), qui compile l'enregistrement et l'octroi de licences déposées par les sociétés de courtage et les courtiers. Les régulateurs fournissent également des informations au CRD sur certaines actions disciplinaires impliquant des courtiers et des sociétés de courtage.

Monnaie d'information

Les courtiers et les sociétés de courtage enregistrés doivent généralement soumettre des mises à jour au CRD dans les 30 jours suivant son apprentissage d'un événement. BrokerCheck reflète immédiatement les données CRD nouvelles ou révisées. Les informations normalement ne sont pas mises à jour pour les entreprises qui ne sont plus enregistrées auprès de la FINRA, ni pour les courtiers qui ne sont plus enregistrés auprès de la FINRA.

Ce que BrokerCheck n'inclut pas

Les exemples sont:

• Les jugements et les privilèges ont été initialement signalés en attente qui ont été satisfaits plus tard
• Les procédures de faillite ont déposé il y a plus de 10 ans.
• Numéros de sécurité sociale
• Informations sur les histoires résidentielles
• Informations sur description physique

En général, BrokerCheck n'inclut aucune donnée qui n'a jamais circulé dans le CRD, et il n'inclut pas d'informations qui l'ont fait, mais plus. La FINRA cherche à protéger les informations confidentielles des clients, à exclure un langage offensant ou diffamatoire et à supprimer des informations qui soulèvent un vol d'identité ou des problèmes de confidentialité importants.

Nouvelles propositions de divulgation

En 2012, la FINRA a envisagé des divulgations accrues dans BrokerCheck, comme:

• Raisons et commentaires liés à la résiliation d'un courtier
• Contexte éducatif
• D'autres désignations professionnelles, telles que CFA ou CFP
• Plus de détails sur les plaintes des investisseurs contre les courtiers

Pendant ce temps, les appels des défenseurs des investisseurs incluent les scores obtenus sur des examens tels que la série 7, sont opposés par la FINRA et sont très impopulaires parmi les courtiers. Experts cités dans Le journal de Wall Street ("Garder le score: les défenseurs des investisseurs font pression pour plus de divulgation du courtier, y compris les notes aux examens", 29 mai 2012) remettent en question l'utilité de signaler les résultats des tests, car ils montrent ne pas être en corrélation avec les performances d'investissement ou la qualité de service futurs, les principaux moteurs de la satisfaction du client.