Marquez la comptabilité du marché

La comptabilité du marché du marché, qui est également souvent appelé comptabilité de la juste valeur, représente une pratique standard dans une grande partie de l'industrie des services financiers. Le bilan de l'entreprise reflète la valeur marchande actuelle des actifs et des passifs. De même, les changements quotidiens dans l'évaluation du marché des actifs et des passifs sont immédiatement comptabilisés dans le compte de résultat de l'entreprise.

Marquez des détails sur le marché

L'application classique de la marque à la comptabilité du marché s'applique aux activités des commerçants de valeurs mobilières. À la fin de chaque journée de négociation, les contrôleurs de l'entreprise apprécient les titres détenus dans les stocks de bureau de négociation à leurs prix de clôture du marché. Une augmentation nette de la valeur par rapport à la journée de négociation précédente est un gain comptabilisé immédiatement dans le compte de résultat, et qui augmente donc également les bénéfices conservés. De même, une diminution nette de la valeur de la journée précédente se reflète immédiatement comme une perte qui se déroule dans le compte de résultat et qui diminue les bénéfices conservés de l'entreprise.

2011 Marque des règles du marché

En ce qui concerne les responsabilités, au troisième trimestre de 2011, les règles de la nouvelle marque à la comptabilité du marché sont entrées en vigue. Cela peut produire des effets contre-intuitifs. Par exemple, si la valeur marchande de la dette d'une entreprise baisse, soit en raison de la baisse des perspectives de l'entreprise, soit en raison d'une augmentation générale des taux d'intérêt du marché, la valeur de cette dette peut être diminuée au bilan, augmenter les revenus et conserver les bénéfices. Cela reflète la réalité économique que l'entreprise, au moins en théorie, peut retirer sa dette à moins de valeur nominale. L'inverse se produit lorsque la valeur marchande de cette dette augmente: une perte est comptabilisée dans le compte de résultat, réduisant les bénéfices conservés.

L'application de la marque à la comptabilité du marché aux stocks de valeurs mobilières ou que la dette publique d'une entreprise est la plus exacte lorsque les titres en question sont négociés sur des marchés de valeurs mobilières publics très liquides, tels que la Bourse de New York ou le marché national du NASDAQ. Avec moins de titres liquides, le processus d'évaluation devient beaucoup plus subjectif et sujette à l'erreur.

Avantages de Mark à la comptabilité du marché

Les partisans de Mark to Market Comptabilité, y compris de nombreux économistes et théoriciens financiers académiques, affirment que cette méthode offre une image beaucoup plus réaliste et précise de la situation financière d'une entreprise que la comptabilité des coûts historiques. De plus, les partisans soulignent que Mark to Market applique une discipline aux sociétés de services financiers qui agissent comme corrective aux cycles de marché des taureaux et des ours.

Pendant les périodes de baisse des marchés, la baisse de la valeur des actifs sur le côté gauche de son bilan résultant de la marque à la comptabilité des marchés une diminution égale des bénéfices conservés de la même entreprise et du capital-actions du côté droit du côté droit Si son bilan. Pour répondre aux exigences en matière de fonds propres réglementaires, l'entreprise devrait alors réduire son effet de levier (c'est-à-dire son ratio de la dette au capital-capital sur le côté droit de son bilan). Les partisans de la comptabilité de Mark to Market soutiendront qu'il s'agit d'un mécanisme d'auto-correction qui réduit le profil de risque de l'entreprise pendant la baisse du marché. Inversement, pendant les périodes de la montée des marchés et de l'augmentation des valeurs d'actifs au bilan de l'entreprise, l'augmentation de la valeur des actifs de l'application de la marque à la comptabilité du marché permettrait une augmentation de l'effet de levier.

Inconvénients de Mark à la comptabilité du marché

Certains observateurs, notamment Steve Forbes, éditeur de longue date de Forbes Magazine et ancien candidat à la présidentielle, affirme que Mark to Market Comptabilité a exacerbé la crise financière de 2008. À leur avis, Mark to Market Rules a créé un cercle vicieux dans lequel les institutions financières ont signalé d'énormes pertes de papier à mesure que la valeur de leurs titres a diminué, diminuant leur solvabilité et leurs cotes de crédit, limitant leur capacité à emprunter et les poussant ainsi dans l'insolvabilité, malgré Aucune baisse de leur flux de trésorerie d'exploitation.